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Ingeniería financiera

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Ingeniería financiera
La ingeniería financiera es la aplicación de métodos matemáticos para la solución de problemas en las finanzas. También se conoce como matemáticas financieras, finanzas matemáticas y finanzas informáticas.

Ingeniería financiera

La ingeniería financiera es un campo multidisciplinario relacionado con la creación de nuevos instrumentos y estrategias financieras.

Es el proceso de emplear modelos matemáticos, teoría financiera y habilidades de programación informática para tomar decisiones de precios, cobertura, comercio y gestión de carteras. La ingeniería financiera tiene por objeto controlar con precisión el riesgo financiero asumido por una estrategia o un producto financiero.

La ingeniería financiera puede aplicarse a muchas clases de activos diferentes, como acciones, bonos (por ejemplo, obligaciones), productos básicos como el petróleo o el oro, así como derivados, swaps, futuros, forwards, opciones e instrumentos con opciones incorporadas.

Para llegar a ser ingeniero financiero es necesario tener una sólida comprensión de los productos y mercados financieros, la teoría financiera básica, las herramientas matemáticas como la probabilidad, las series cronológicas y las estadísticas, la investigación de operaciones, la simulación de Monte Carlo, la gestión de riesgos, las ecuaciones diferenciales, así como los programas informáticos de ingeniería.

Los ingenieros financieros suelen trabajar en el sector bancario, ya sea como analistas cuantitativos o como parte del desarrollo de productos y estrategias o como modeladores de riesgos y equipos de gestión. Pero también son contratados por empresas consultoras o departamentos de tesorería de grandes empresas.

Ingeniería en finanzas trabajo

El campo de la ingeniería financiera también ha introducido vehículos especulativos en los mercados. Por ejemplo, instrumentos como los intercambios de créditos por incumplimiento (CDS) se crearon inicialmente a finales de los años noventa para proporcionar un seguro contra el incumplimiento de los bonos, como los bonos muni.

Sin embargo, estos productos derivados atrajeron la atención de los bancos de inversión y los especuladores, que se dieron cuenta de que podían ganar dinero con los pagos de las primas mensuales asociadas a los CDS apostando con ellos.

En efecto, el vendedor o emisor de un CDS, normalmente un banco, recibiría pagos de primas mensuales de los compradores del canje. El valor de un CDS se basa en la supervivencia de una empresa: los compradores del swap apuestan por la quiebra de la empresa y los vendedores aseguran a los compradores contra cualquier evento negativo.

Mientras la empresa mantenga una buena posición financiera, el banco emisor seguirá recibiendo pagos mensuales. Si la empresa se hunde, los compradores de CDS serán pagados en el caso de crédito.

Aunque la ingeniería financiera ha revolucionado los mercados financieros, desempeñó un papel en la crisis financiera de 2008. A medida que aumentó el número de incumplimientos de pago de las hipotecas de alto riesgo, se desencadenaron más eventos crediticios. Los emisores de CDS, es decir, los bancos, no pudieron realizar los pagos de esos canjes porque los incumplimientos se producían casi al mismo tiempo.

Muchos compradores de empresas que habían retirado los CDS en títulos respaldados por hipotecas (MBS) en los que estaban fuertemente invertidos pronto se dieron cuenta de que los CDS no eran válidos. Para reflejar la pérdida de valor, redujeron el valor de los activos en sus balances, lo que llevó a más quiebras corporativas y a una posterior recesión económica.

Debido a la recesión mundial de 2008 causada por los productos de ingeniería estructurada, la ingeniería financiera se considera un campo controvertido. Sin embargo, es evidente que este estudio cuantitativo ha mejorado enormemente los mercados y procesos financieros al introducir la innovación, el rigor y la eficiencia en los mercados y la industria.

La ingeniería financiera de qué se trata

La ingeniería financiera se basa en herramientas de matemáticas aplicadas, informática, estadística y teoría económica. En el sentido más amplio, cualquiera que utilice herramientas técnicas en las finanzas podría ser llamado ingeniero financiero, por ejemplo, cualquier programador informático en un banco o cualquier estadístico en una oficina económica del gobierno.

Sin embargo, la mayoría de los profesionales restringen el término a alguien educado en toda la gama de herramientas financieras modernas y cuyo trabajo se basa en la teoría financiera. A veces se restringe aún más para abarcar sólo aquellos nuevos productos y estrategias financieras que se originan.

La ingeniería financiera desempeña un papel fundamental en el negocio de los derivados orientado al cliente, que abarca la modelización y programación cuantitativas, el comercio y la gestión de riesgos de los productos derivados de conformidad con las normas de Basilea y los requisitos de capital/liquidez.

Los ingenieros financieros ejecutan modelos cuantitativos de riesgo para predecir cómo funcionará una herramienta de inversión y si una nueva oferta en el sector financiero sería viable y rentable a largo plazo, y qué tipos de riesgos están presentes en cada oferta de producto dada la volatilidad de los mercados.

Los ingenieros financieros trabajan con compañías de seguros, empresas de gestión de activos, fondos de cobertura y bancos. Dentro de estas empresas, los ingenieros financieros trabajan en las áreas de comercio de propiedades, gestión de riesgos, gestión de carteras, fijación de precios de opciones y derivados, productos estructurados y departamentos de finanzas corporativas.